גם בזה המלחמה אשמה: הסיבה שמוצרי האלקטרוניקה עומדים להתייקר

המלחמה בין איראן לארה"ב, ישראל ומדינות נוספות במזרח התיכון עומדת לעלות לכולנו הרבה כסף. מעבר למחירי הנפט שפוגעים בכיס של כמעט כל בן אדם, גם מוצרי האלקטרוניקה עומדים להתייקר. על פי דיווח של רויטרס, המלחמה שיבשה את האספקה של חומרי גלם חיוניים והקפיצה את המחירים של לוחות מעגלים מודפסים (PCB), המהווים את "מערכת העצבים" של כמעט כל מכשיר אלקטרוני - מסמארטפונים ומחשבים ועד שרתי בינה מלאכותית מתקדמים, כך מסרו מקורות בתעשייה ובכירים בתחום לסוכנות הידיעות.

מדובר במכה נוספת ליצרניות האלקטרוניקה, שכבר נאלצות להתמודד עם עלייה חדה בעלויות של שבבי זיכרון. המצב החדש מציג עד כמה ההשפעה של המלחמה עם איראן רחבה עם השבתה של נתיבי סחר עולמיים, פגיעה בתעשיית הפטרוכימית ובאספקת הנפט. מעבר למחסור בחומרים, הלחימה באזור המפרץ הפרסי והשיבושים במצר הורמוז הקשו משמעותית על שינוע סחורות פנימה ומחוץ לאזור. הדבר הוביל לעיכובים משמעותיים במשלוחים ולזינוק בעלויות ההובלה והביטוח הימי.

בתחילת חודש אפריל, תקיפה איראנית על מתחם הפטרוכימיה העצום "ג'ובייל" (Jubail) בערב הסעודית הובילה להפסקת הייצור של שרף PPE, ששמו המלא הוא polyphenylene ether, בדרגת טוהר גבוהה. שרף זה הוא חומר בסיס קריטי המשמש לייצור למינציות (CCL), השכבה המבודדת העיקרית של לוחות מעגלים מודפסים (PCB). חברת SABIC הסעודית, השולטת בכ-70% מהאספקה העולמית של חומר זה, טרם הצליחה לחדש את הייצור במלואו, עובדה שיצרה מחסור עולמי חמור.

זינוק במחירים וביקוש ל-AI

על פי הערכות של אנליסטים מגולדמן זאקס, מחירי לוחות ה-PCB זינקו בשיעור של עד 40% במהלך חודש אפריל בלבד בהשוואה לחודש מרץ. הביקוש הגבוה קפץ גם בגלל הצורך בשרתי בינה מלאכותית, כאשר ענקיות הטכנולוגיה וספקי שירותי ענן מוכנים לספוג את עליות המחירים הקיצוניות כדי להבטיח את מלאי הרכיבים הדרוש להמשך פעילותן.

בנוסף לשרף ה-PPE, קיים מחסור גובר בסיבי זכוכית וברדידי נחושת שעלו ב-30% מתחילת השנה. נחושת מהווה כ-60% מעלות חומרי הגלם הכוללת בייצור לוחות מעגלים. חברת Victory Giant Technology הסינית, ספקית מרכזית של חברת אנבידיה, הזהירה בדוח האחרון שלה כי המשך הלחימה והמתיחות הגיאופוליטית באזור עלולים להוביל לעליות מחירים נוספות בטווח הקצר.

לדברי גורמים בתעשייה, היצרנים נאבקים כעת להבטיח לעצמם מלאים של חומרי גלם כדי לרכך את השפעת עליית העלויות, אך התחזיות צופות כי הביקוש ימשיך לעלות על ההיצע בטווח הנראה לעין, זאת עוד לפני האופציה לחידוש המלחמה שמאיימת על האזור. למרות הקשיים הללו, תעשיית ה-PCB העולמית צפויה לצמוח בשיעור של 12.5% ותגיע לשווי שוק של כ-95.8 מיליארד דולר בשנת 2026.