סמסונג הכריזה על הסכם סודי: אילון מאסק חשף שעסקת הענק היא עם טסלה

מנכ"ל טסלה, אילון מאסק, הודיע כי יצרנית הרכב החשמלי חתמה על הסכם בהיקף של 16.5 מיליארד דולר לרכישת שבבים מחברת סמסונג אלקטרוניקה - מהלך שצפוי לעזור לחברה שסובלת מהפסדים בתחום. בעקבות ההודעה, מניית סמסונג זינקה ביותר מ-6%.

"במפעל הענק החדש של סמסונג בטקסס ייוצרו שבבי ה-A16 של הדור הבא של טסלה. קשה להפריז בחשיבות האסטרטגית של ההסכם הזה", כתב מאסק ברשת X ביום שני. אם מאסק התכוון למפעל של סמסונג בעיר טיילור שבטקסס, ייתכן שהעסקה תביא לפתיחת המפעל, פרויקט שנדחה מספר פעמים על רקע הקשיים של סמסונג למשוך ולשמר לקוחות גדולים.

נראה שמאסק מתחייב להיות מעורב מאוד בתהליך וצייץ: "סמסונג הסכימה לאפשר לטסלה לסייע בשיפור יעילות הייצור, נקודה קריטית, שכן אני עצמי אפקח מקרוב על הנושא כדי לזרז את קצב ההתקדמות. והמפעל נמצא לא רחוק מהבית שלי," הוסיף מאסק.

אמנם לא נמסר מועד תחילת ייצור שבבי A16, אך מאסק ציין בעבר ששבבי הדור הבא A15 ייוצרו בסוף 2026 - מה שמרמז ששבבי A16 יבואו לאחר מכן. כיום סמסונג מייצרת את שבבי A14 של טסלה, המשמשים את מערכת הסיוע בנהיגה האוטונומית של החברה. מאסק הוסיף כי שבבי A15 ייוצרו תחילה על ידי TSMC בטייוואן ובהמשך באריזונה.

באוקטובר דיווח רויטרס כי סמסונג דחתה את קבלת הציוד לייצור שבבים מחברת ASML עבור המפעל בטקסס, לאחר שלא הצליחה לגייס לקוחות מרכזיים לפרויקט. תחילת הפעילות של המפעל נדחתה כבר לשנת 2026.

סמסונג, יצרנית שבבי הזיכרון הגדולה בעולם, מייצרת גם שבבים לוגיים שתוכננו על ידי לקוחותיה, במסגרת פעילות הפאונדרי שלה (פעילות ייצור שבבים עבור חברות אחרות). פרויקט טקסס הוא מרכיב מרכזי באסטרטגיה של יו"ר סמסונג, לי ג'ה-יונג, להתרחב מעבר לתחום שבבי הזיכרון המסורתי אל שוק ייצור השבבים לפי דרישה.

נכון להיום, סמסונג מחזיקה ב-8% בלבד משוק הפאונדרי העולמי, הרבה מאחורי TSMC שמובילה עם נתח של 67%, לפי נתוני חברת המחקר Trendforce. סמסונג אמנם הכריזה בעבר על עסקת האספקה הענקית, אך לא חשפה את שם הלקוח - לבקשתו של הלקוח עצמו. שלושה מקורות המעורים בנושא אמרו לרויטרס כי טסלה היא הלקוחה המדוברת וכעת המנכ"ל בעצמו צייץ את החדשות.

חיזוק לפעילות הפאונדרי

החדשות מגיעות על רקע פרסום הדוחות הכספיים הצפוי של סמסונג ביום חמישי, כאשר החברה נמצאת תחת לחץ גובר במירוץ לייצור שבבים ייעודיים לבינה מלאכותית - תחום בו היא מפגרת אחרי מתחרות כמו TSMC ו-SK hynix. הפער הזה פוגע קשות ברווחיה ובשווי השוק שלה.

האנליסט פק יוֹאָק מחברת קיוּום ניתוחים פיננסיים העריך כי העסקה תסייע לצמצם את ההפסדים של פעילות הפאונדרי של סמסונג, שהגיעו ליותר מ-3.6 מיליארד דולר במחצית הראשונה של השנה.

לפי אנליסטים, סמסונג מתקשה לעמוד בתחרות בעקבות מעבר לקוחות אסטרטגיים ל-TSMC, כולל אפל, אנבידיה וקוואלקום.

לא ברור אם יש קשר בין עסקת סמסונג-טסלה לבין שיחות הסחר המתמשכות בין קוריאה הדרומית לארצות הברית. סיאול מנסה לקדם שותפויות אמריקאיות בתחומי השבבים והספנות, במקביל לניסיונות להסיר או להפחית מכסים אמריקאיים פוטנציאליים בגובה של 25%.

לדברי אנליסטים, הירידה בנתח השוק של סמסונג מצביעה על הקשיים הטכנולוגיים שהיא חווה בייצור שבבים מתקדמים - יכולת קריטית כדי למשוך לקוחות כמו אפל ואנבידיה.