דפנה והעוגיות הוקמו בינואר 2004 על ידי היוצרת, הזמרת והגיטריסטית דפנה קינן, שהתענייה ברוק בכלל וברוק אלטרנטיבי בפרט. בנוסף אליה חברים בהרכב: תומר להב -תופים, טל זובלסקי - גיטרות וקולות, ענבל זובלסקי -גיטרה בס,תמר זיו - סקסופונים ומלודיקה, דן-יה שוורץ - גיטרה, קולות וקסילופון.
כבר בתחילת דרכם ובהופעותיהם הראשונות והאנרגטיות במיוחד הושוותה קינן לדמויות מיתולוגיות ברוק הישראלי כמו ענבל פרלמוטר ז"ל ולזמרות אחרות כמו שילה פרבר. סגנונה של הלהקה הושפע מרוק לסוגיו, כולל השפעות קברטיות, פולקיות, ג'אזיות, רוק אלטרנטיבי ורוק מתקדם.
אלבום הבכורה של "דפנה והעוגיות" יצא ביולי 2006, בהפקתו המוזיקלית של רם אוריון. הסינגל הראשון שיצא מתוכו "דפנה פיק" לעג לתרבות הסלבז. גם בהמשך לא חסכה קינן את שיניה משלל דברים שגרמו לה לצאת משלוותה הידועה.
בשבוע הבא ייצא אלבומה השני של הלהקה "מה שרצינו", שנעשה כולו על ידי חברי ההרכב, בהפקה מוזיקלית של קינן עצמה. מהאלבום יצא עד עתה השיר "אין לנצח"