מחזור משכנתה: 7 סיבות למה הבנק לא בצד שלכם

נתונים שפורסמו לאחרונה על ידי בנק ישראל מצביעים על כך שקצב מיחזור המשכנתאות תפס תאוצה במחצית הראשונה של שנת 2025 והגיע לשיא של יותר מ-20.5 מיליארד שקל. מדובר בזינוק של יותר מ-32% בהיקף המיחזור של המשכנתאות לעומת המחצית הראשונה של 2024.

מאחורי הנתונים הללו ניצבות רבבות משפחות שנאנקות תחת יוקר המחייה הישראלי, מתקשות לעמוד מול הריבית הגבוהה במשק שאינה תואמת את המתרחש בעולם, והן פשוט לא מצליחות לשרוד ולעמוד בהחזרי הלוואות הדיור שלקחו על עצמן. הבנקים הישראליים, אלו שסיימו את שנת 2024 עם רווח משותף של כ-30 מיליארד שקל, והתחילו את 2025 עם רווח משותף של 7.6 מיליארד שקל ברבעון הראשון של השנה, יודעים הכי טוב את המצב של הלקוחות שלהם. מול הריבית, יוקר המחייה והקשיים הכלכליים שהביאה עלינו המלחמה (עלייה בנטל המיסים והפחתה בשכר), הם מציעים כלים שאולי מסייעים בטווח הזמן המיידי, אבל מבחינה כלכלית הם מגדילים את הנטל על הלקוחות שלהם.

מהנתונים של בנק ישראל עולה עוד כי יותר מ-80% מהיקף המיחזור של המשכנתאות מתבצע על מנת להתמודד עם הריבית הגבוהה במשק. מדובר בסכום כולל של 16.5 מיליארד שקל במשכנתאות אשר מוחזרו בבנק בו כבר קיימת המשכנתה. הבנק, למעשה, מציע ללקוח שלו לבצע מיחזור משכנתה כדי שיוכל לעמוד בהחזרים. במסגרת המיחזור, הבנקים, בחלק גדול מהמקרים, פורסים את המשכנתה מחדש לטווח שנים גדול יותר, וזאת על מנת לגרום לירידה בהחזר החודשי. זו אחת הסיבות לכך שהזמן הממוצע למשכנתה עלה במהלך המלחמה לשיא חדש של 23.6 שנים.

אז לפני שאתם רצים למחזר את המשכנתה שלכם, הנה כמה המלצות שכדאי לקחת בחשבון:

1. מיחזור משכנתה, שנתפס כיום כגלגל הצלה, הופך במקרים רבים דווקא למשקולת נוספת על הגב הכלכלי של המשפחה. המשמעות של המיחזור היא שההחזר החודשי יורד, אבל המחיר הכולל של ההלוואה – בטווח הארוך – עולה בצורה משמעותית. רבים מהלווים לא מבינים שהם מגלגלים את הבעיה הלאה ומשלמים עליה הרבה יותר, לאורך הרבה יותר שנים.
2. במידה ולקחתם משכנתה לפני יותר מ-5 שנים, אז ככל הנראה כל מיחזור של משכנתה שמציע לכם כיום הבנק נעשה בתנאי ריבית גבוהים יותר ממה שהמשכנתה נלקחה במקור. משכנתאות שנלקחו טרום משבר הריבית – כלומר, בתקופת הקורונה ואפילו מעט לאחריה – נלקחו בתנאים מצוינים שאי אפשר להשיג כיום: ריביות קבועות נמוכות, עלויות מימון אטרקטיביות ותמהילים יעילים. מיחזור של הלוואה כזו היום, בתנאים פחות טובים, פשוט אינו משתלם. במקרים כאלה, המיחזור הוא לא פתרון – הוא פגיעה מיותרת ביציבות הפיננסית של המשפחה.
3. אם בכל זאת החלטתם למחזר, אז רגע לפני שאתם חותמים על מסמכי המיחזור של המשכנתה, חשוב לעצור ולבחון את התמונה המלאה. ייתכן ויש לכם דרכים אחרות להקל על ההחזר החודשי שלכם. אולי אתם יכולים לבצע התאמות לתזרים שלכם, לקצץ הוצאות, לייעל מסגרות אשראי קיימות או אפילו להתנהל נכון יותר כלכלית. תחשבו טוב, אולי יש לכם, בצעדים פשוטים שתבצעו בעצמכם, את האפשרות לעמוד בהחזר החודשי מבלי להיכנס להסכמים ארוכי טווח עם עלויות מימון כבדות.
4. המערכת הבנקאית מציגה את המיחזור כ"שירות לציבור" בזמן מלחמה, כפתרון נוח שמגיע עם חיוך. אבל מאחורי החיוך הזה מסתתר אינטרס ברור – להאריך את תקופת הקשר של הלקוח עם הבנק, להגדיל את הרווחים מהריביות ולצמצם את הסיכון למחדלי פירעון. לא תמיד זה משתלם ללקוח – ולעיתים רבות זו עסקה גרועה במסווה של פתרון.
5. עניין נוסף שחשוב להכיר ולהפנים הוא שמיחזור המשכנתה גורם לפגיעה מיידית בדירוג האשראי האישי של הלווה. אחד האלמנטים הכי משפיעים על דירוג האשראי הוא המסגרת שאליה אתם מחויבים מול המוסדות הפיננסיים השונים ואורך הזמן שלו התחייבתם לסילוק החוב שלוויתם. מיחזור משכנתה, שמשמעותו הגדלת היקף ההלוואה והתארכותה, יפגע בדירוג האשראי ויגרום לכם לקחת הלוואות בתנאים פחות טובים בהמשך.
6. חשוב גם לזכור שמיחזור משכנתה הוא כלי מצוין – אבל הוא חייב להיות מותאם אישית. הוא אינו "מוצר מדף", אלא תהליך שדורש בדיקה יסודית של כלל המסלולים, ההצמדות, יתרות הקרן, העמלות והמצב האישי של הלווה. החלטה כל כך קריטית צריכה להתקבל רק לאחר ייעוץ מקצועי אמיתי – כזה שאינו תלוי באינטרסים של הבנק. אפילו נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון, אמר לפני שבועיים שכל נוטל משכנתה צריך לעשות התייעצות עם אנשי מקצוע בטרם הוא מחליט על המשכנתה שמתאימה לו.
7. לבסוף, יש גם מימד רגשי שלא מרבים לדבר עליו – תחושת כישלון. לא מעט משפחות חשות בושה או לחץ נפשי כשהן מתקשות לעמוד בהחזרים. אבל חשוב לזכור – זה לא כישלון אישי, אלא תוצאה של מדיניות מאקרו-כלכלית. אסור לתת לתחושת הדחיפות או הבושה לדחוף אותנו לפתרונות שגויים.

בשורה התחתונה: אל תמהרו למחזר – תמהרו להבין. תשאלו שאלות, תקחו ייעוץ נטול אינטרסים ובדקו את כל החלופות לפני שאתם חותמים על הסכם חדש שישפיע עליכם לשנים קדימה. לא כל מיחזור הוא הצלה – לעיתים זו עלולה להיות מלכודת.

הכותב הוא מנכ"ל ומייסד "קרדיט משכנתאות" מקבוצת קרדיט קלין