תדהר גייסה 1.7 מיליארד שקל בהנפקה הגדולה ביותר מאז 2010
הביקושים חצו את רף 4 מיליארד שקל, פי 2.5 מהמתוכנן. מתוך התמורה תחלק החברה דיווידנד של 500 מיליון שקל לבעלי מניותיה
קבוצת תדהר השלימה הנפקה ראשונה לציבור (IPO) בהיקף של כ-1.7 מיליארד שקל, המהלך הגדול ביותר מסוגו בבורסה בתל אביב מאז 2010 ואחת מהנפקות הנדל"ן הגדולות בתולדות המשק. במסגרת ההנפקה הוצעו לציבור כ-19% ממניות החברה, לפי שווי של כ-6.55 מיליארד שקל לפני הכסף וכ-8 מיליארד שקל אחריו.
הביקושים עמדו על למעלה מ-4 מיליארד שקל, פי 2.5 מההיקף שתוכנן, והגיעו בעיקר מגופים מוסדיים מובילים, ביניהם הפניקס, מגדל, כלל, אלטשולר שחם, ילין לפידות ומיטב. השווי שלפיו תיסחר תדהר צפוי לאפשר את כניסתה למדדי ת"א 90 ות"א נדל"ן.
חלק מתמורת ההנפקה ישמש לחלוקת דיווידנד של 500 מיליון שקל לבעלי המניות בהמשך השנה, לצד פירעון הלוואת מזנין של כ-150 מיליון שקל להראל ומימון הפעילות השוטפת. במקביל נערכה הצעת מכר: יו"ר החברה גיל גבע מכר כ-3% מהחזקתו תמורת כ-200 מיליון שקל, והראל ביטוח מכרה כ-1% מהחזקותיה תמורת כ-65 מיליון שקל.
ההנפקה מסמנת את חזרתו של שוק ההון המקומי לעסקאות ענק, אחרי תקופה שבה חברות רבות העדיפו להישאר מחוץ לזירה הציבורית על רקע סביבת הריבית ואי-הוודאות הכלכלית. לקראת הנפקות אגרות חוב עתידיות קיבלה תדהר דירוג A ממעלות ו-A2 ממידרוג, מה שצפוי להוזיל את עלויות המימון שלה בכ-88 מיליון שקל בשנה.
לדברי גבע ומנכ"ל החברה אורי לוין, הביקושים הגבוהים מהווים "הבעת אמון משמעותית" באיתנות הפיננסית של תדהר ובאסטרטגיית הצמיחה שלה. תדהר, הפועלת ביזמות למגורים, התחדשות עירונית, נדל"ן מניב ותשתיות, דיווחה על צבר הזמנות של כ-6.5 מיליארד שקל ועל הכנסות של כ-2.89 מיליארד שקל ב-2025.