ישראל קנדה רוכשת את אקרו בעסקה של כ-3 מיליארד שקל
שתי חברות הנדל"ן מתמזגות לכדי קבוצה אחת עם צבר של 25 אלף יחידות דיור. בעל השליטה באקרו, צחי ארבוב, יקבל מזומן ומניות בתמורה לחברה שמתמחה במגורי יוקרה, התחדשות, מסחר ומשרדים בתל אביב
ישראל קנדה ואקרו נדל"ן הודיעו היום (ה') על הסכם מיזוג שבמסגרתו תיבלע אקרו לתוך ישראל קנדה ותחדל להתקיים כחברה עצמאית. מדובר באחת מעסקאות הנדל"ן הגדולות שנחתמו בישראל בשנים האחרונות, המשקפת שווי של כ-3.1 מיליארד שקל לאקרו.
העסקה תבוצע בשילוב של מזומן ומניות. כל בעל מניה באקרו יקבל 19.66 שקל במזומן וכן 1.458 מניות של ישראל קנדה עבור כל מניה שבידיו. יחס ההחלפה נקבע לפי שווי של 6.9 מיליארד שקל לישראל קנדה ו-3.1 מיליארד שקל לאקרו. בסך הכל יוקצו לבעלי מניות אקרו כ-92 מיליון מניות חדשות של ישראל קנדה, שיהוו כ-21% מהון המניות של החברה הממוזגת.
בעל השליטה באקרו הוא צחי ארבוב, המחזיק בכ-25.8% ממניותיה. ארבוב אמר כי "החברה המאוחדת תדע למנף את בסיס הנכסים והצבר הרחב שלה כדי לייצר צמיחה עקבית ואיכותית, ולהוות גורם מוביל בשוק המקומי".
המיזוג נועד לחבר בין שתי חברות שכבר משתפות פעולה בפרויקטים מרכזיים, ביניהם מתחמי המסחר והתעסוקה דה וינצ'י והמתחם של מיקרוסופט. לאורך השנים שיווקו ומכרו החברות יחד מאות יחידות דיור. החברה הממוזגת תפעל בשלושה מגזרים עיקריים: נדל"ן מניב, התחדשות עירונית וייזום למגורים.
לחברה החדשה הכנסות שנתיות משכירות (NOI) של כ-220 מיליון שקל, שצפויות לצמוח לכמיליארד שקל בשנים הקרובות. צבר הייזום שלה עומד על למעלה מ-25 אלף יחידות דיור. אקרו מתמחה בעיקר בשוק התל אביבי, במגורי יוקרה, מסחר ומשרדים, ושילובה עם ישראל קנדה יעצים את פעילות הקבוצה בתחומים אלה.
המיזוג כפוף לשורה של תנאים מתלים שצריכים להתקיים עד סוף פברואר 2027, ולא לפני ספטמבר 2026. בין התנאים: אישור דירקטוריונים ואסיפות כלליות של שתי החברות, החלטת מיסוי מקדמית מרשות המיסים, אישור הבורסה לרישום מניות ואגרות חוב חדשות, אישור רשות ניירות ערך והסדרה מול גורמים מממנים. בנוסף נדרש אישור הממונה על התחרות.
לאחר התקיימות כל התנאים, הצדדים יפעלו להשלמת המיזוג בתוך 14 ימי עסקים.
סעיף נוסף בהסכם מתייחס ל-517 אלף כתבי אופציה שהוקצו למשקיעים מוסדיים באקרו, במחיר מימוש של 70 שקל לכתב. אם אלה ימומשו עד אוגוסט 2026, שווי אקרו לצורך העסקה יגדל בהתאם, וכך גם התמורה לבעלי המניות. לעומת זאת, מימוש ניירות ערך המירים שהוקצו לעובדים ונושאי משרה לא ישנה את שווי החברה, ועלול לגרום לדילול ולקיטון בתמורה למחזיקים.