שתי הנפקות, מגמה אחת: שוק ההון חוזר להאמין בנדל"ן

בעוד שוק ההון מתייצב לאחר חודשים מאתגרים, ענף הנדל"ן הישראלי רושם שבוע מרשים של הנפקות והבעת אמון מצד המשקיעים. שתי חברות ציבוריות ותיקות, רוטשטיין נדל"ן ודוניץ אלעד, פרסמו מהלכים משמעותיים המעידים על אמון מחודש ביציבותן ובאסטרטגיה ארוכת הטווח שלהן.

המגמה החדשה המסתמנת: ברקע עליית הריבית והאתגרים בענף, נראה כי שוק ההון מתחיל שוב לראות בנדל"ן הישראלי נכס אסטרטגי ארוך טווח, עם דגש על חברות המציגות ניהול שמרני, צמיחה הדרגתית וביטחון פיננסי.

ביקושי יתר בהנפקת האג"ח של רוטשטיין נדל"ן

רוטשטיין נדל"ן, אחת החברות הוותיקות בענף, השלימה בהצלחה את השלב המוסדי בהנפקת איגרות החוב החדשה שלה (סדרה יד׳), כאשר נרשמו ביקושים של כ-287 מיליון שקל – למעלה מפי שניים מהיקף הגיוס המתוכנן. לאור ההיענות הגבוהה, בחרה החברה להגדיל את הגיוס לשלב המוסדי לסך של כ-180 מיליון שקל.

הריבית שנקבעה בהנפקה עומדת על כ-5.19% (תשואה אפקטיבית של כ-5.37%) המשקפת מרווח של 166 נ"ב מאג"ח ממשלתי דומה. אגרות החוב הונפקו לתקופה של כ-4.5 שנים, בדירוג A3.il עם אופק יציב וללא בטוחות.
מנכ"ל החברה, אבישי בן-חיים, בירך על הצלחת ההנפקה: "אנו רואים בהיענות הגבוהה ובריבית שנקבעה הבעת אמון בחברה ובאסטרטגיה שאנו מובילים", אמר, וציין כי שנת 2025 צפויה להיות משמעותית עם שיווק של כ-2,800 יחידות דיור ברחבי הארץ.

מוסדיים מעמיקים אחזקה בדוניץ-אלעד

במקביל, קבוצת דוניץ-אלעד דיווחה על רכישת מניותיה בהיקף של כ-191 מיליון שקל בידי גופים מוסדיים מידי קרן JTLV' מהלך שממשיך מגמה של העמקת אחזקות המוסדיים בחברה במהלך השנה. מדובר בכ-10% ממניות החברה, במחיר של 255 שקל למניה.

המנכ"ל רונן יפו אמר כי "חיזוק האמון מצד הגופים המוסדיים מהווה עדות ישירה לאיתנותה, למקצועיותה ולחזונה ארוך הטווח של דוניץ-אלעד", והוסיף כי החברה תמשיך לפעול "בכלים אחראיים ושקופים לטובת בעלי המניות והצמיחה המתמשכת שלה".

מאז תחילת השנה רכשו גופים מוסדיים, בהם הראל, הפניקס ומנורה, מניות דוניץ-אלעד בהיקף כולל של למעלה מ-470 מיליון שקל, מה שהופך את החברה לאחת מהמבוקשות בענף הנדל"ן הציבורי.