קרסו נדל"ן תגייס מאות מיליונים בהנפקת אג"ח למחזור חוב

חברת קרסו נדל"ן השלימה את השלב המוסדי בהרחבת סדרת אג"ח ב' של החברה. במסגרת המכרז זכתה החברה לביקושים של כ-503 מיליון שקל ערך נקוב, מתוכם התקבלו התחייבויות מוקדמות לרכישת אג"ח בהיקף של כ-270 מיליון שקל. התמורה המחושבת שצפויה להתקבל מהתחייבויות אלו עומדת על כ-276 מיליון שקל לפני הוצאות.

על פי דיווח החברה, ההנפקה התבצעה במחיר המשקף תשואה אפקטיבית של כ-5.87% ומרווח של כ-2.05 נקודות אחוז מעל אג"ח ממשלתיות מקבילות. מח"מ הסדרה, לפי נתוני קרסו נדל"ן, הוא כ-4.09 שנים. סדרה ב' היא שקלית, אינה צמודה למדד המחירים לצרכן, וקרן האג"ח צפויה להיפרע בחמישה תשלומים שנתיים בין השנים 2028 ל-2032.

חברת הדירוג S&P מעלות הותירה את דירוג הסדרה המורחבת על ilA, בעוד דירוג המנפיק של קרסו נדל"ן עומד על ilA- באופק יציב. לפי מסמך הדירוג של מעלות, תמורת ההנפקה מיועדת לשמש בעיקר למחזור חוב פיננסי קיים של החברה ולמימון הפעילות השוטפת.

בתחום הפעילות היזמית מקדמת החברה כיום 95 פרויקטים למגורים, הכוללים יחד (לרבות חלקי שותפים) 16,615 יחידות דיור, כאשר 85 מהפרויקטים הם בתחום ההתחדשות העירונית.

בתחום הנדל"ן המניב, החברה מחזיקה ב-18 נכסים קיימים בשטח מצרפי של 116 אלף מ"ר, ומקדמת פיתוח של נכסים עתידיים בהיקף של 252 אלף מ"ר נוספים. על פי התחזיות שהציגה קרסו נדל"ן במצגת החברה למחצית הראשונה של 2026, פוטנציאל ההכנסה התפעולית הנקייה (NOI) השנתית של כלל הנכסים המניבים - הקיימים והעתידיים יחד - צפוי להגיע לכ-351 מיליון שקל בשנת 2032.

השלמת הגיוס במלואו כפופה להליך ההצעה לציבור. דוח הצעת המדף פורסם ב-4 בנובמבר, והמכרז הציבורי נערך היום (ה').