ההפסדים הרבים שנגרמו למשקיעים ישראלים כתוצאה מהמפולת בשווקים בישראל ובחו"ל, מהווים "נכס" בעל ערך כלכלי רב, ואם פועלים נכון - ניתן לקזז את ההפסדים כנגד ההכנסות. ניצול יעיל של הפסדים, תלוי ביישום נכון של הוראות החקיקה המסדירות את קיזוז ההפסדים, תחום הנודע במורכבות רבה.
עקרונות הקיזוז
הפסד הון של יחיד או חברה, אשר נוצר לאחר מימוש נייר ערך, ניתן לקיזוז כנגד רווח הון, בין אם ההפסד או הרווח נוצרו מנכס בחו"ל, לרבות נייר ערך הנסחר בבורסה בחו"ל, ובין אם ההפסד או הרווח נוצרו מנכס בישראל, לרבות נייר ערך הנסחר בבורסה בישראל.
בנוסף, ניתן לקזז הפסד הון מניירות ערך לסוגיהם השונים גם כנגד הכנסות מדיבידנד או מריבית, הנובעים מאותו נייר ערך שמומש. כמו כן, ניתן לקזז הפסד הון שוטף כאמור גם כנגד הכנסות ריבית ודיבידנד מניירות ערך אחרים, ובתנאי שהמס על הריבית או הדיבידנד אינו עולה על 25%.
הפרקטיקה של קיזוז ההפסד
קיזוז הפסדי הון מניירות ערך מבוצע בבנקים לפי הכללים הבאים:
כל ההפסדים והרווחים הנוצרים במשך חודש קלנדרי מקוזזים זה כנגד זה. מס שנוכה מרווחים יוחזר עם היווצרות הפסד הון מאוחר יותר באותו חודש. באופן דומה, הפסד הון מקוזז כנגד רווח הון שיווצר מאוחר יותר באותו חודש.
אם לאחר הקיזוזים שבוצעו במהלך החודש, יסתיים החודש ברווח, יועבר המס שנוכה במקור (לאחר הקיזוז) לשלטונות המס, ולא ניתן יהיה להחזיר את המס כנגד הפסד הון שיווצר לאחר אותו חודש.
המעוניין לבצע קיזוז בין רווח שנוצר בחודש קלנדרי מסוים כנגד הפסד שנוצר לאחר אותו חודש, יכול להתחשבן עם רשויות המס בסוף השנה.
אם לאחר הקיזוזים שבוצעו באותו החודש, יסתיים החודש בהפסד, תשמר ללקוח יתרת הפסדים לקיזוז אשר תקוזז כנגד רווח שיווצר ללקוח במועד מאוחר יותר באותה שנת מס בלבד (ינואר-דצמבר).
יתרות הפסדים שנצברו ללקוח במהלך שנת מס מסויימת, ואשר לא נוצלו כנגד רווחים במהלך השנה שבה נוצרו, יאופסו בתום שנת המס ולא יועברו במערכת הבנקאית לשנים הבאות.
המעוניין לקזז הפסדים שנוצרו בשנה מסוימת כנגד רווחים שיווצרו בשנים מאוחרות יותר, יכול לפנות לרשויות המס לצורך התחשבנות, ובתנאי שהגיש דו"ח לגבי השנה שבה נוצרו ההפסדים.
המלצות לקיזוז יעיל ומועיל
קיימות אפשרויות רבות לקיזוז ההפסדים אשר נוצרו בשוק ההון.
אם היו רווחים במשך השנה ואשר שולם בגינם מס באמצעות ניכוי במקור בשיעור 20% מהרווחים, וקיימים גם הפסדים אשר ניתן לקזז כנגד אותם רווחים, יש להגיש דוח שנתי לפקיד השומה בשל אותה שנה ולדרוש בחזרה את המס אשר נוכה במקור.
לדוגמא: בתחילת השנה הרווחת 50 אלף שקל מניירות ערך, ובגינם שילמת למס הכנסה עשרת אלפים. כעת נניח כי שלקראת סוף השנה הפסדת 40 אלף שקלים. סך כל הרווח במקרה זה בשנת 2008, הם עשרת אלפים שקלים, שעליהם יש לשלם אלפיים שקל בלבד.
במקרה כזה, יש לגשת לפקיד השומה ולדרוש בחזרה 8,000 שקלים.
אם צפויים רווחים מניירות ערך מסוימים העומדים בפני מימוש, או שצפוי לקבל ריבית מניירות הערך, וכבר נרשמו הפסדים מניירות אחרים, כדאי כבר להזדרז ולהשתמש בהפסדים אלה לקיזוז אותם רווחים.
יש לפנות מראש לפקיד השומה על מנת לקבל פטור מניכוי במקור על הרווחים העתידיים מניירות ערך אלה.
ניתן לקזז הפסדים מניירות ערך גם כנגד הכנסות מדיבידנדים. יתרון נוסף במשיכת דיבידנד שהוא לא מחויב בביטוח לאומי.
לבעלי שליטה (בחברות ציבוריות ופרטיות) כדאי למשוך דיבידנד עד תום שנת המס מהחברות שבשליטתם.
החוק מתיר לקזז הפסדים מניירות ערך כנגד רווחי הון, ובכלל זה רווח כתוצאה ממכירת מקרקעין (שבח).
כדאי לשקול מימוש נכסים והשקעות בשנת המס ברווח, תוך קיזוז ההפסדים מרווחי המימוש.
יש לשקול לממש את ההפסדים עד סוף השנה, גם אם לא צפוי להם ניצול באותה שנת מס, שכן ניתן להעביר הפסדים לקיזוז מרווחים בשנים הבאות, ללא הגבלת זמן.
אם יש חשבונות ניירות ערך בכמה בנקים, יש לפנות לפקיד השומה ולבקש אישור פטור מניכוי במקור או מס מופחת לפי חשבון הקיזוז.
* אבי נוב הוא דוקטור במיסוי בינלאומי, עורך דין המייצג לקוחות מישראל ומחו"ל בתחום המיסוי ומרצה בבית הספר למשפטים של המכללה למנהל, ניתן לפנות אליו במייל avinov@bezeqint.net
