UBS חותך את ההמלצה למניית בנק דיסקונט ל"מכירה": "הבנק יסגור את 2009 בהפסד", כך עולה מסקירה מעודכת של הבנק השוויצרי המאוחד הבוקר, במסגרתו פרסמו דארן שאו, ראש מח' המחקר ורמי מאיירסון אנליסט ענף הבנקאות, בדו"ח חמור על הבנקים בישראל. לדבריהם, "אנו מצפים לעוד חדשות שליליות מהבנקים הישראלים. החדשות הרעות אינם מאחורינו".
במקביל הורידו השניים, את תחזיות לרווחי הבנקים אל מתחת למה שהם מכנים כ"קונצנזוס" - ממוצע התחזיות של האנליסטים: התחזית המעודכנת שלהם נמוכה ב-84% מהקונצזוס לתחזית הרווח של בנק לאומי ב-2009, 72% מתחת לזו של בנק הפועלים, 122% (!) מתחת לזו של בנק דיסקונט ו-28% מזו של מזרחי טפחות.
"בנקים ישראלים הינם בעלי ההון הראשוני (Tier 1) הנמוך ביותר מבין כל מערכות הבנקים בשווקים המתפתחים ואנו מעריכים שבנק ישראל עלול לאלץ את הבנקים להעלות את הלימות ההון ובמיוחד את ההון הראשוני", נכתב בסקירה - מה לשדבריהם עלול לדלל בעלי המניות.
עוד הם מציינים בנושא זה, כי על-מנת לייצב את המערכת הפיננסית הישראלית ולהגביר את האמון, הבנקים יאלצו להעלות את רמת ההון הראשוני ל-10% מנכסי הסיכון ביחס לכ8% היום. "אנו מעריכים כי בעלי מניות השליטה, או הממשלה יאלצו להזרים עד 22.5 מיליארד שקל לתוך הבנקים הישראליים עד סוף שנת 2010, על מנת למנוע משבר אמון".
לפיכך, מורידים ב-UBS את ההמלצות ואת מחירי היעד למניות הבנקים כדלקמן (בסוגריים הפער משער הפתיחה בבורסה הבוקר):
דיסקונט: ל"מכירה" מ"נייטרלי", מחיר יעד יורד ב-25% ל-3 שקלים (2.7%-).
לאומי : חוזרים על המלצת "מכירה" ומורידים מחיר יעד ב-6.7% ל-7 שקלים (9.2%-).
פועלים : חוזרים על המלצת "נייטרלי" ומורידים מחיר יעד ב-15% ל-8.5 שקלים (6.8%+).
מזרחי טפחות : המלצת "נייטרלי", מורידים מחיר יעד ב-4.5% ל-21 שקל (5.8%+).
