לפני שסוגרים את השנה: תשע בדיקות שיכולות לחסוך לכם כסף

לבדוק כמה הפקדתם לגמל להשקעה

קופת גמל להשקעה מאפשרת לחסוך בשוק ההון ולמשוך את הכסף בעת הצורך. מי שבוחר לאחר גיל 60 להעביר את הכספים לקופה משלמת ולקבלם כקצבה, כפוף לכללים, יכול ליהנות מפטור ממס על הרווחים. משיכה חד-פעמית אינה מקנה את הפטור הזה.

תקרת ההפקדה ב-2026 היא 83,641 שקל לאדם, בכל קופות הגמל להשקעה שעל שמו יחד. אפשר לפתוח קופה גם לקטין באמצעות הוריו. לפני הפקדה נוספת כדאי לסכם את ההפקדות שכבר בוצעו השנה ולבדוק שהסכום הנוסף מתאים לצרכים ולסיכון הרצוי. תקרת 2027 טרם פורסמה, ולכן את הוראת הקבע לשנה הבאה צריך להתאים לתקרה שתפורסם, לא להניח מראש שתגדל בסכום מסוים.

עצמאים: להבחין בין שתי ההטבות בקרן ההשתלמות

בקרן השתלמות לעצמאים קיימות שתי הטבות שונות. הראשונה היא פטור ממס על הרווחים הנובעים מהפקדות עד 20,566 שקל בשנה, כפוף לתנאי המשיכה. התקרה הזאת לא השתנתה בעקבות הקפאת עדכון תקרות המס בשנים 2025–2027.

השנייה היא ניכוי מההכנסה החייבת: ב-2026 ניתן להכיר בהפקדה של עד 4.5% מההכנסה החייבת מעסק או ממשלח יד, עד תקרת הכנסה של 293,397 שקל. הניכוי המרבי הוא 13,203 שקל. כלומר, הפקדה של 20,566 שקל אינה הופכת את כל הסכום להוצאה מוכרת.

מי שלא ניצל את התקרות יכול לבדוק השלמה לפני סוף השנה, בהתאם להכנסתו ולזכאותו. אבל לא כדאי להפקיד רק כדי "לא להפסיד הטבה": צריך להשאיר כסף להוצאות קרובות ולמקרי חירום, ולהביא בחשבון חובות יקרים. המשיכה בפטור כפופה לכללי הוותק והזכאות, והכסף מושקע במסלול שערכו עלול גם לרדת. מי שהוא גם שכיר וגם עצמאי צריך לבדוק את השפעת ההפקדות בשני המעמדות על הניכוי המגיע לו.

להשוות בין התלוש לחשבון הפנסיה

הסכום שמופיע בתלוש השכר אינו סוף הבדיקה. כדאי לוודא שהפרשות העובד, המעסיק והפיצויים אכן נקלטו בחשבון הפנסיוני. שינויי שכר, החלפת מעסיק או מעבר בין גופים עלולים ליצור פערים בהעברה ובשיוך הכספים.

עברו על ההפקדות מול תלושי 12 החודשים האחרונים. אם מתגלה פער, בררו אותו עם המעסיק והגוף המנהל. לבדיקה הזאת יש חשיבות גם לחיסכון המצטבר וגם לרציפות הביטוחית. אין צורך להמתין לסוף השנה כדי לבצע אותה.

לבדוק את הביטוח לפני שמזיזים כסף

חיסכון לפנסיה וכיסוי ביטוחי אינם אותו דבר. קופת גמל לחיסכון אינה כוללת בדרך כלל ביטוח מובנה, ואילו קרן פנסיה מקיפה משלבת חיסכון עם כיסוי לנכות ולשארים, בהתאם למסלול ולתנאים.

כדאי לבדוק אם הכיסוי מתאים להכנסה ולמצב המשפחתי, ואם קיימת הגנה גם כשהחיסכון מופנה למוצר שאינו כולל ביטוח. העברת כספים כשלעצמה אינה מבטיחה כיסוי מתאים. לפני שינוי יש לבדוק את תנאי ההצטרפות, תקופות האכשרה והרציפות הביטוחית, ולא לוותר על כיסוי קיים לפני שהשלכות השינוי ברורות.

לברר אילו הטבות מס מגיעות על הפקדות לפנסיה

הפקדות עצמאיות לחיסכון פנסיוני עשויות להקנות הטבות מס, בין היתר לעצמאים ולשכירים שיש להם רכיבי שכר שאינם מבוטחים. חשוב להבחין בין זיכוי לניכוי: זיכוי מקטין את המס לתשלום, ואילו ניכוי מקטין את ההכנסה שעליה מחושב המס.

סעיף 45א מאפשר זיכוי של 35% על הפקדות פנסיוניות מזכות, כפוף לתקרות ולתנאי הזכאות. הפקדה של 1,000 שקל עשויה להקנות זיכוי של עד 350 שקל, רק אם כל ההפקדה מזכה ולחוסך יש חבות מס מספקת. סעיף 47 מאפשר ניכוי בתנאים הקבועים בו. ההטבות עשויות להשתלב, אך אינן החזר אוטומטי לכל מפקיד. לפני השלמת הפקדה כדאי לבדוק את ההכנסה השנתית ואת ההטבות שכבר נוצלו.

להשוות את העלות הכוללת של תיק ההשקעות

עמלות קנייה ומכירה ודמי משמרת יכולים להצטבר לסכומים משמעותיים, בהתאם לגודל התיק ולפעילות בו. כדאי להשוות את התנאים בבנק ובבתי השקעות חברי הבורסה, וגם לנסות לשפר את התנאים בגוף הקיים.

ההשוואה צריכה לכלול עמלות מינימום, המרת מטבע ותשלומים קבועים, ולא רק עמלה בודדת שמופיעה בפרסומת. החיסכון האפשרי תלוי בתיק ובדפוסי המסחר, ולכן אין סכום אחיד שכל לקוח יחסוך במעבר.

לבדוק זכאות להטבת מס על ריבית

לחוסכים מבוגרים העומדים בתנאי סעיף 125ד עשויה להגיע הטבת מס על הכנסות ריבית מפיקדונות ומתוכניות חיסכון, לרבות פוליסות חיסכון מתאימות. במסלול ההטבה הרלוונטי, תקרת הניכוי ב-2026 היא 15,000 שקל ליחיד ו-18,360 שקל לזוג העומד בתנאים. אין מדובר בהטבה שמגיעה לכל גמלאי או לכל זוג.

בהנחת מס של 25% וניצול מלוא התקרה, החיסכון במס יכול להגיע ל-3,750 שקל ליחיד ול-4,590 שקל לזוג זכאי. בפועל הוא תלוי בהכנסה המזכה, בשיעור המס ובתנאי הזכאות.

בפוליסות חיסכון ניתן לבדוק עם חברת הביטוח אפשרות לפדיון רעיוני: מימוש רווחים לצורכי מס בלי הוצאת הכסף מהפוליסה. ההטבה מחושבת לכל שנת מס בנפרד, ולכן כדאי לברר זכאות וזמני טיפול לפני סוף השנה. את בקשת החזר המס, ככל שנדרשת, אפשר להגיש לאחר תום שנת המס. אין לבלבל בין מועד מימוש הרווח לבין מועד הגשת הבקשה.

לתכנן את החיסכון בלי לוותר על כסף זמין

לפני שקובעים כמה לחסוך ב-2027, כדאי לעבור על ההכנסות וההוצאות של 2026 ולבדוק אילו הוצאות צפויות להשתנות. לאחר מכן אפשר לחלק את העודפים לפי מטרות: כסף לשימוש קרוב, כרית להוצאות בלתי צפויות וחיסכון לטווח ארוך.

לא כל שקל פנוי צריך להיכנס לשוק ההון. גם אפיק השקעה שנחשב סולידי צריך להתאים למועד שבו תזדקקו לכסף. קרן כספית ותיק מניות שונים מאוד בסיכון, ואין לראות באף אחד מהם הבטחה לתשואה חיובית. תכנון מסודר נועד להתאים את הכסף למטרות, לא להבטיח רווח.

לבדוק אם התיק עדיין מתאים לכם

עליות או ירידות בשוק יכולות לשנות את משקל המניות, האג"ח והמטבע הזר בתיק. לכן כדאי לבדוק מדי פעם אם הרכב החיסכון עדיין מתאים לרמת הסיכון ולאופק ההשקעה שנקבעו, ולא רק אם המסלול הניב תשואה גבוהה בשנה האחרונה.

איזון מחדש אינו מחייב תמיד מכירה. לעתים אפשר להפנות הפקדות חדשות לרכיבים שמשקלם ירד. אם בוחרים למכור, יש להביא בחשבון עמלות וחבות מס אפשרית בחשבון חייב. סוף השנה הוא הזדמנות לבדיקה, לא הוראה אוטומטית למכור מניות ולקנות אג"ח.

כדאי לבחון גם את כלל החסכונות יחד: כמה מהם חשופים למניות, לשוק האמריקאי ולמטבע זר. מסלול העוקב אחר S&P 500 אינו פיזור עולמי מלא, ובמסלולים שאינם מגודרי מט"ח גם תנודות הדולר משפיעות על התוצאה בשקלים. המטרה היא לשמור על הרכב שמתאים לחוסך, לא לעבור בכל שנה למסלול שהוביל את טבלת התשואות.

הכותב הוא מנכ״ל המרכז לתכנון פיננסי