10 המניות שזינקו מעל כולן: כמה כסף יכולתם להרוויח השנה

תשפ"ה נרשמה כאחת השנים הייחודיות והמרתקות בתולדות הבורסה לניירות ערך בתל אביב. השנה החולפת בלטה לא רק בתשואות יוצאות דופן של המניות, אלא גם בצמיחה חדה במחזורי המסחר בבורסה, בהובלה של מדדי המניות של תל אביב בצמרת טבלת התשואות העולמית, ובהתרחבות משמעותית של פעילות המשקיעים המקומיים והבינלאומיים.

במרכז הסיפורים של השנה בבורסה עומדות 10 מניות שהתשואות השנתיות שלהן בלטו מעל כל שאר המניות: ארית תעשיות, חלל תקשורת, מור השקעות, מיטב השקעות, גיקס, קנדה גלובל, איילון, קדימהסטם, פריים אנרג'י ושמיים אימפרוב. בעזרת ניר קסטרו כפרי, כלכלן מחלקת המסחר בבורסה ניתחנו את רשימת 10 המניות המובילות בתשואות בשנת תשפ"ה שחושבו לתקופה של 12 חודשים שבין 31 באוגוסט 2024 ל-31 באוגוסט 2025.

1. ארית תעשיות – עלייה שנתית של 908%

במקום הראשון ניצבת חברה שדיברנו עליה רבות השנה: ארית תעשיות. הכוכבת הגדולה של שנת תשפ"ה. היא חברה ביטחונית ותיקה, שמפתחת מרעומים אלקטרוניים ומערכות אלקטרו-אופטיות.
המלחמות בעולם דחפו ממשלות להגדיל תקציבי ביטחון, וארית נהנתה מכך בענק: הזמנות חדשות זרמו, הרווח הנקי זינק כמעט פי 16 בהשוואה למחצית הראשונה של שנה שעברה, ושולי הרווח שלה הם מהגבוהים בבורסה - למעלה מ-50% מההכנסות נשארים בשורת רווח.

בנוסף, החברה מחלקת דיבידנדים נדיבים - מה שהפך אותה לאטרקטיבית גם בעיני משקיעים שמחפשים הכנסה שוטפת. ארית תעשיות נמצאת כבר שנתיים רצופות ב"מועדון ה-100" של הבורסה לניירות ערך בתל אביב. למועדון ה-100 נכנסות רק החברות שהמניה שלהן השיגה 100 אחוז תשואה בשנה ומעלה.

2. חלל תקשורת – עלייה שנתית של 458%

רק לפני כמה שנים עוד תהו אם חברת חלל תקשורת תשרוד – וכיום היא אחת המניות הלוהטות בבורסת תל אביב. מפעילת לווייני "עמוס" הצליחה להפוך הפסד כבד לרווח נקי של מעל 18 מיליון דולר בשנה, בעיקר בזכות התייעלות תפעולית והכנסות הולכות וגדלות מהלוויין עמוס-17.

החברה מחזיקה צבר הזמנות של כ-102 מיליון דולר, מתוכו צבר ההזמנות ללוויין עמוס 17 הסתכם בכ-58 מיליון דולר, והיא נתפסת שוב כשחקנית משמעותית בשוק התקשורת הלוויינית.

3. מור השקעות – עלייה שנתית של 444%

חברת מור השקעות היא "סיפור סינדרלה" ישראלי. זהו בית השקעות שהוקם לפני כ-20 שנה, וכיום מנהל כבר עשרות מיליארדי שקלים. הצמיחה המהירה בנכסים המנוהלים של מור - בעיקר בקופות הגמל ובקרנות הנאמנות - לצד ביצועים עודפים, הפכו אותו לאהוב הקהל. מור בנתה לעצמה תדמית של גוף צעיר ודינמי שמאתגר את הענקים הוותיקים בתחום, והשוק מתמחר אותה בהתאם.

4. מיטב השקעות – עלייה שנתית של 439%

אם מור השקעות היא “הצעירה המבטיחה” מיטב הוא בית השקעות מהגדולים בישראל, שממשיך לצמוח באמצעות גיוסים חזקים, הרחבת פעילות אלטרנטיבית והשקת פלטפורמות דיגיטליות ללקוחות פרטיים. השוק מתגמל את מיטב על כך שהיא יודעת גם לשמור על יציבות וגם להתרחב לטרנדים החדשים של עולם ההשקעות.

5. גיקס – עלייה שנתית של 418%

מניית גיקס אינטרנט רשמה בשנה החולפת זינוק יוצא דופן, ונהפכה לאחת המניות הלוהטות בבורסת תל אביב. החברה, שפועלת בתחומי הפרסום הדיגיטלי, הפניית תנועת גולשים ותוכן מקוון, הרחיבה באחרונה את פעילותה גם לעולמות חדשניים יותר - ובהם רובוטיקה ובינה מלאכותית.

המשקיעים מתגמלים את גיקס על המהלך האסטרטגי להתרחב מעבר לליבת הפעילות המסורתית, וגם על קידום תוכנית לרישום כפול בנאסד"ק - מהלך שמגדיל את החשיפה שלה לשוק ההון הבינלאומי.

6. קנדה גלובל – עלייה שנתית של 352%

קנדה גלובל היא חברת נדל"ן עם רגליים גם בישראל וגם בצפון אמריקה. החברה נהנתה מעלייה בערך הנדל"ן המניב, מהערכת שווי מחודשת לנכסיה ומהמשך ביקוש חזק לשטחי מסחר ומשרדים. המשקיעים מעריכים את הפיזור הגיאוגרפי שלה ואת תיק הנכסים המגוון - וזה בא לידי ביטוי במניה שטיפסה ביותר מפי שלושה בשנה החולפת.

7. איילון – עלייה שנתית של 303%

איילון היא חברת ביטוח ותיקה, שהובילה בתשואות בין כל חברות הביטוח שבלטו לטובה בשנה החולפת. תיקי ההשקעות של איילון נהנו מהעליות בשווקים ומסביבת הריבית הגבוהה, התוצאות הביטוחיות השתפרו והחברה צמצמה הוצאות. בהמשך למגמה החיובית חסרת התקדים של חברות הביטוח בבורסת תל אביב, איילון נהפכה לסיפור הצלחה עם עלייה שנתית של פי 3 במניה.

8. קדימהסטם – עלייה שנתית של 279%

קדימהסטם היא חברת ביומד שפועלת בתחום של פיתוח תרופות מבוססות תאי גזע ל-ALS ולטרשת נפוצה. השנה היא פרסמה תוצאות חיוביות מניסויים קליניים, והמשקיעים התנפלו על המניה. זוהי חברת ביוטכנולוגיה (ביוטק) כחול־לבן, שמפתחת תרופות חדשניות למחלות נוירודגנרטיביות, ובפרט ALS, באמצעות טכנולוגיית טיפול תאי מבוסס תאי גזע.

המוצר המוביל שלה, AstroRx, קיבל באחרונה אישור IND מה־FDA לניסוי קליני בארה"ב - צעד חשוב שמקרב את החברה לשוק. בנוסף, קדימהסטם מחזיקה פטנטים שמגנים על הטכנולוגיה שלה. העליות במניה משקפות בעיקר את הציפיות של המשקיעים לפריצת דרך רפואית וכלכלית.

9. פריים אנרג'י – עלייה שנתית של 270%

פריים אנרג'י היא חברה ישראלית הפועלת בתחום האנרגיה הירוקה. החברה מקדמת פרויקטי אנרגיה סולאריים בישראל ובאירופה, והיא נהנתה מהשקעות של גופים מוסדיים ומהמגמה הגלובלית החיובית של מעבר לאנרגיה מתחדשת. החברה רשמה השנה עלייה משמעותית בהכנסות, והמשקיעים רואים בה יעד טבעי להשקעות ESG.

10. שמיים אימפרוב – עלייה שנתית של 251%

שמיים אימפרוב היא חברת טכנולוגיה ישראלית, הפועלת בתחום התוכנה והשירותים המקוונים. החברה פיתחה פלטפורמה מבוססת בינה מלאכותית ולמידת מכונה, שמיועדת להפקת לקחים, תהליך תדריך ותחקיר בארגונים, שמטרתה לשפר ביצועים נפוצים, איכות תהליכים ויעילות ארגונית. הפלטפורמה שלה זמינה באינטרנט וביישומים סלולריים. בשנה האחרונה, דיווחה שמיים על פיילוטים במוסדות רפואיים בעולם ועל כוונתה להיכנס לשוק הבטיחות הרפואי עם טכנולוגיה שיכולה לייעל תהליכים.

"ישראל פותחת את שנת תשפ"ו עם אתגרים לא פשוטים, הן בזירה העולמית והן בזירה המקומית"' אומר קסטרו כפרי, "אבל סיפורי ההצלחה של תשפ"ה מלמדים כי גם בתקופה של חוסר ודאות, חברות ישראליות יודעות להוכיח חוסן, לחדש ולהצעיד קדימה תחומים מגוונים – החל מביטחון ונדל"ן ועד לביומד ואנרגיה ירוקה. אם המגמות יימשכו, תשפ"ו עשויה להפוך לשנה נוספת שבה הבורסה בתל אביב ממשיכה לבסס את מעמדה כשחקן מרכזי ומשמעותי בזירה הכלכלית הבינלאומית".