בלי הסכם, בלי מתקפה חדשה: כך נראית "מלחמת ההתשה הכלכלית" של טראמפ נגד איראן

שמונה חודשים לאחר פרוץ המלחמה, ומיד אחרי בחירות האמצע בארה"ב, נראה שממשל טראמפ בחר בשיטת פעולה חדשה מול איראן: לא פותחים במתקפה צבאית נרחבת, אבל גם מפסיקים לרדוף אחרי הסכם דיפלומטי.

במקום אש מהאוויר, וושינגטון מהמרת על מצור ימי ויבשתי שאמור לחנוק את הכלכלה האיראנית מבפנים – ונהנית בינתיים משוק נפט עולמי שמפתיע לטובה. זאת על רקע ביקור ראש המוסד רומן גופמן בוושינגטון לשיחות עם אנשי הממשל על המתיחות עם איראן. עושים סדר בדיווחים האחרונים.

האסטרטגיה האמריקנית: לא מלחמה, לא שלום

• הנשיא דונלד טראמפ הכריז השבוע ברשת החברתית שלו Truth Social כי הוא "סיים לנסות להשיג עסקה" עם איראן. לפי דיווח בוושינגטון פוסט, הוא אף הנחה את סגנו, ג'יי-די ואנס, להפסיק לעסוק בנושא ולהפנות את תשומת לבו ליעדים אחרים, למרות שקודם לבחירות רמז שהמלחמה תסתיים מיד אחריהן.
• לפי גורם אמריקני שצוטט בוושינגטון פוסט, בעקבות התדרוכים הביטחוניים שקיים בבית הלבן, טראמפ החליט להימנע כרגע מחידוש הלחימה העצימה.
• המלחמה גבתה מחיר כבד ממשאבי הצבא האמריקני ואינה פופולרית בציבור, ובנוסף, טראמפ עצמו ציין כי ההחלטה להימנע מתקיפות חדשות התקבלה לבקשת מדינות האזור.
• שר החוץ האמריקני מרקו רוביו הסביר השבוע בפסגת ה-G7 בפריז שהמצב הנוכחי אינו "קיפאון", אלא ניצחון בהתהוות. לדבריו, הפגיעה הכלכלית במשטר האיראני כל כך קשה והרסנית, שאין לארה"ב שום צורך לצאת כרגע למבצעים צבאיים גדולים.
• למרות הבחירה בסטטוס קוו, טראמפ הבהיר השבוע כי הצבא האמריקני נמצא בכוננות שיא למקרה שהמצב ישתנה. עם זאת, לא הוא ולא רוביו פירטו איזה קו אדום איראני יוביל לחידוש התקיפות הנרחבות, מעבר לתקיפות "הגנתיות" נקודתיות שבוצעו לאחרונה.

כך ארה"ב חונקת את הכלכלה האיראנית

• לפי הדיווח בוושינגטון פוסט, מאז שהפסקת האש הקצרה קרסה בחודש יולי, הצי האמריקני אוכף מצור ימי על נמלי איראן ומונע ממנה למכור נפט בחופשיות בעולם. המהלך הזה חתך דרמטית את מקור ההכנסה המרכזי של המשטר בטהראן.
• במקביל למצור הימי, משרד האוצר האמריקני מפעיל מאז אוגוסט מבצע סנקציות נרחב, שכונה על ידי הממשל "מבצע מנודה כלכלי". במסגרת המבצע הוטלו עיצומים כבדים על עשרות חברות, גופים ומכליות נפט זרות שמסייעות לאיראן לעקוף את ההגבלות.

• כדי למנוע מאיראן למצוא מעקפים, השיק החודש פיקוד המרכז האמריקני (סנטקום) מבצע חדש בשם "כוח משימה שער הברזל". המטרה היא לחסום את האפשרות של איראן לייצא סחורות ולהבריח כספים דרך הגבולות היבשתיים שלה ודרך הים הכספי.
• לפי הערכות מומחים, החזקת נושאות המטוסים ומערכות ההגנה האווירית באזור עולה לפנטגון עשרות מיליארדי דולרים ושוחקת את מלאי מיירטי הטילים. במקביל, מנהיג הדמוקרטים בסנאט צ'אק שומר כבר הודיע שברגע שהקונגרס החדש יושבע בשנה הבאה, מפלגתו מתכוונת להשתמש בכוחה התקציבי כדי לעצור את מימון המלחמה ולסיים אותה.

מה קורה בתוך איראן?

• המצור והסנקציות גובים מחיר כבד מהאזרחים ומהמשטר בטהראן. המדינה סובלת מהפסקות חשמל תכופות, ממחסור חמור בדלק ומאינפלציה דוהרת שחצתה בשבועות האחרונים את רף ה-80% – נתון שמקשה מאוד על האזרח הפשוט לקנות מוצרי יסוד.
• למרות המצוקה הכלכלית הקשה, לפי הערכות ה-CIA, לאיראן יש מאגרי מזון ודלק שיספיקו לכמה חודשים קדימה. מומחים מסבירים שבהנהגה האיראנית יש תמימות דעים שאי אפשר לסמוך על טראמפ, ושכניעה תחת לחץ רק תזמין דרישות אמריקניות נוספות.
• לפי גורם המעורה במגעים שצוטט בוושינגטון פוסט, לפני בחירות האמצע נרשמה התקדמות קלה בשיחות, כשאיראן הסכימה לדון בנושא הגרעין וארה"ב הסכימה לדבר על הקלות כלכליות. אולם כעת איראן דורשת שארה"ב תסיר קודם כול את המצור על מצר הורמוז, תקל בסנקציות ותשחרר כספים איראניים מוקפאים – ורק אז יתחילו שיחות. רוביו הגדיר השבוע את הדרישות האלה "אבסורדיות".
• פרשנים וגורמי מודיעין מזכירים שמשטרים עוינים לארה"ב, כמו קוריאה הצפונית וקובה, הצליחו לשרוד תחת בידוד כלכלי חריף במשך שנים ארוכות למרות סבל האוכלוסייה. לכן, בוושינגטון מבינים שהימור על קריסה מיידית של המשטר הוא לא ודאי.

איראן מחפשת דרכים חדשות לפגוע במערב

• איראן ממשיכה לתקוף מכליות נפט כמעט מדי יום באזור מצר הורמוז, וביום חמישי טען הצבא האיראני כי פגע בארבע מכליות שהתעלמו מאזהרותיו – דיווח שבסוכנות הידיעות רויטרס ציינו כי לא ניתן לאמתו באופן עצמאי. בתקיפה אחרת על ספינת משא שיצאה מהמצר נהרג איש צוות, למרות שהספינה שטה במים הטריטוריאליים של עומאן תחת ליווי אמריקני.
• לפי הדיווח בוושינגטון פוסט, טהראן מנסה כעת גם שיטות חדשות כדי לשבור את הקיפאון, בהן תקיפת ספינות בתוך המפרץ הפרסי הרחק מהמצר, הצמדת מוקשים ימיים למכליות, ואף איומים לפגוע בכבלי אינטרנט תת-ימיים באזור.
• הניסיון האיראני להפעיל לחץ מגיע גם לאירופה הרחוקה: ממשלת צרפת האשימה השבוע את איראן במתקפת סייבר ששיבשה את פעולת המקררים במאות סופרמרקטים ברחבי המדינה.
• במקביל, לפי דיווח ברויטרס, החות'ים בתימן, שנתמכים בידי איראן, טענו השבוע כי תקפו תחנת שאיבה של צינור נפט מרכזי בסעודיה, מתקן נפט בעיר ינבוע שלחוף הים האדום ובניין של ענקית הנפט סעודיה ארמקו בבירה ריאד.

הדרמה בשוק הנפט: הפחד ממחסור הפך לעודף

• בתחילת המלחמה חששו בארה"ב שסגירת מצר הורמוז, שדרכו עובר כחמישית מהנפט בעולם, תקפיץ את המחיר ליותר מ-200 דולר לחבית. בפועל, יצוא הנפט מהמפרץ חזר כמעט לרמתו שלפני המלחמה.
• טראמפ טען השבוע שהמצר "פתוח ופעיל" בעוד שנתוני חברת הניתוח Kpler שפורסמו ב-CNBC מראים שתנועת הספינות בו נמצאת בשפל של שלושה חודשים.
• לפי דיווחים בבלומברג וברויטרס, מדינות המפרץ מצאו דרכים יצירתיות לעקוף את האיום האיראני: המכליות מכבות את משדרי המיקום שלהן כדי לחמוק מתקיפה, ומעבירות נפט מספינה לספינה מחוץ לאזור הסכנה של המצר, כפי שעולה גם מצילומי לוויין של סוכנות החלל האירופית שניתח בלומברג.
• לפי נתונים שפורסמו בבלומברג, סעודיה, איחוד האמירויות ועיראק הגדילו מאוד את קצב הפקת הנפט כדי לפצות על השיבושים, ואף הורידו מחירים כדי למשוך קונים. במקביל, גם מדינות מחוץ למזרח התיכון שוברות שיאים – ארה"ב מפיקה לראשונה יותר מ-14 מיליון חביות ביום, וגם ברזיל וגיאנה מזרימות כמויות שיא לשוק.
• סוכנות האנרגיה הבין-לאומית (IEA) הודיעה בדוח שפרסמה ביום שישי כי לראשונה מאז פרוץ המלחמה, היצע הנפט העולמי עולה על הביקוש, והיא אף צופה עודף היצע גדול עוד יותר ב-2027.
• העודף הזה, יחד עם ירידה בביקוש העולמי (בין היתר ירידה של 15% ביבוא הנפט של סין באוקטובר, לפי דיווח בבלומברג), הפיל את מחיר הנפט מתחת ל-90 דולר לחבית בחלק מימי השבוע, והוריד את מחיר הדלק לצרכן בארה"ב מתחת ל-4 דולר לגלון לראשונה מאז יולי – כך לפי איגוד הרכב האמריקני (AAA).

אז למה הכלכלנים עדיין מודאגים?

• הירידה במחירי הנפט נותנת לטראמפ אורך נשימה ומאפשרת לו להמשיך במצור בלי שהנהג האמריקני ישלם על כך בתחנת הדלק. עם זאת, נתוני משרד העבודה האמריקני שפורסמו ביום שישי מראים שהאינפלציה הסיטונאית בארה"ב עדיין עומדת על קצב שנתי גבוה של 6.5% – הרחק מיעד ה-2% של הבנק המרכזי (הפד).
• לפי דיווח בסוכנות AP, למרות שהנפט הגולמי הוזל, מחירי הסולר וההובלה הימית נשארו גבוהים מאוד בגלל הסיכון הביטחוני במפרץ. כלכלנים מזהירים שהעלויות הגבוהות של הובלת סחורות במשאיות ובספינות ממשיכות להתגלגל לצרכן ולייקר את המזון והמוצרים בסופר.
• אנליסטים בשוק האנרגיה שצוטטו בבלומברג מדגישים שהמצב הנוכחי שברירי מאוד ואינו מובטח. חודש אוקטובר היה העמוס ביותר בתקריות ימיות במצר הורמוז מאז פרוץ המלחמה, ואם איראן תצליח לשבש משמעותית את תנועת המכליות – מחירי הנפט עלולים לזנק שוב בן לילה.
• מעבר לזירה האיראנית, לפי דיווח ב-CNBC, הכלכלה העולמית מתמודדת במקביל עם לחצים נוספים, בהם זינוק בתשואות אגרות החוב הממשלתיות בארה"ב לשיא של עשורים על רקע הגירעון התקציבי התופח, לצד איומים חדשים של טראמפ להטיל מכסים של 50% על יבוא מקנדה.