המגמות הלוהטות בשוק ההון - וכיצד משקיעים מיומנים יכולים לזהות אותן?

המשקיעים הישראלים, כמו עמיתיהם בעולם, עוקבים באדיקות אחר המדדים המובילים בארה"ב ומחפשים את הטרנדים הלוהטים. אלא שלא פעם, הבוננזות נמצאות הרחק משם. מהונג קונג עד שיקגו, מפרנקפורט עד טוקיו - שוקי ההון של 2025 מוכיחים כי ההזדמנויות הגדולות עשויות להגיע ממקומות לא צפויים. מי שירים את המבט, ויצטייד בפלטפורמת מסחר שמאפשרת להגיב בזמן אמת, עשוי למצוא הזדמנויות השקעה בולטות השנה בזמן שרוב העולם עוד יושב על הגדר.

לפני שנגיע לחברות ולסקטורים שבלטו השנה, חשוב להבהיר: כל סקירה כזאת היא "אמת לשעתה". בזמנים אחרים היא עשויה להיראות לגמרי אחרת. "ברבורים שחורים" במישור הכלכלי והגיאופוליטי משנים את תמונת המאקרו, ואירועים מז'וריים כמו חזרתו של דונלד טראמפ לבית הלבן מעצבים את המציאות מחדש. יש גם התפתחויות נקודתיות חשובות - דו"ח כספי מצוין או מאכזב, טיפול מהפכני שאושר ב-FDA או טכנולוגיה שעומדת לשנות את הכול. המרוץ ל-AI בין תאגידי הענק האמריקאיים, שברגע מסוים נכנסה אליו DeepSeek הסינית וטלטלה את שוק השבבים, הוא דוגמה טובה לשינויים טקטוניים שעשויים לקרות בבת אחת. כל אלה מצריכים מהמשקיעים יכולת תגובה מיידית כדי לצמוח מהם, או לחתוך הפסדים.

מגמות על קצה המזלג

תחום התעופה והתחבורה הבינלאומית רשם השנה התאוששות מרשימה, בדגש על אירופה ואסיה, כתוצאה מפתיחת יעדים מחוץ לארה"ב וביקוש גובר לשהייה ובילוי. גם תעשיות ההגנה והביטחון נהנות מזרמי הזמנות וכספים בסדרי גודל, לאחר שארה"ב וחברות נאט"ו החליטו על גידול דרמטי בהוצאות הביטחון. עולם הפינטק רואה עדנה, עם שוק תשלומים שמתפתח במהירות ושפע של חברות שמרחיבות שווקים ותופסות נתח מרכזי. מעניין היה לעקוב גם אחר ה-AI הציבורי והממשלתי שעובר התפתחות מואצת, בדגש על חברות בשוקי אסיה שהחלו לאמץ ולהטמיע בינה מלאכותית בסקייל נרחב.

סקטור שירותי הבריאות מוסיף למשוך תשומת לב מצד משקיעים, כשבמוקד: הזדמנויות בביוטכנולוגיה, תרופות חדשניות, פתרונות דיגיטליים לרפואה מותאמת אישית ורפורמות במערכות הבריאות. האתגר הגדול טמון בשילוב שבין אוכלוסיות מזדקנות ופריצות דרך במחקר הרפואי, שהופך עוד ועוד מחלות לכרוניות וממושכות. לצידו, הדרישה הגוברת לאוטומציה ולשירותים מרחוק. כל אלה יחד מעלים את הסבירות שהשוק הזה יהווה מוקד צמיחה גם בשנים הקרובות.

סימן שאלה מסוים מרחף מעל האנרגיה המתחדשת: מצד אחד, זהו סקטור עתיר הזדמנויות שרשם קפיצה בעקבות תמיכות ממשלתיות והכרזות על אזורים ירוקים בעולם, כפי שיעידו תעודות סל דוגמת ICLN (ארה"ב) ו-ERTH (אירופה). מצד שני, קיימים גם סיכונים בדמות הרוח הנגדית המנשבת מממשל טראמפ, שהכריז על מדיניות של Drill, baby, drill לרבות ביטול סובסידיות ירוקות והסרת חסמים רגולטוריים מתעשיית הנפט והגז.

מניות שבלטו השנה בשוק האמריקאי

• טכנולוגיה ו-Palantir :AI (סימול PLTR, נסחרת בנאסד"ק) - ספקית שירותי AI לארגונים ממשלתיים ופרטיים. תשואה של קרוב ל-90% YTD הופכת אותה לאחת המובילות במדד S&P500 השנה.

• פינטק וקריפטו: Coinbase (COIN בנאסד"ק) - פלטפורמת סחר, בעיקר בביטקוין ובמטבעות קריפטו אחרים, שהתחזקה בעקבות אישורים רגולטוריים. תשואה של מעל 50% השנה. 

• מדיה ובידור: Netflix - ענקית הסטרימינג חוותה התעוררות בזכות פרסום, חדירה להודו וצעדים שנקטה נגד שיתוף וריבוי משתמשים מחשבון אחד. תשואה של 38%-40% ב-2025. 

• צרכנות ומוצרים מתקדמים: Philip Morris (PM, נסחרת ב-NYSE) - יצרנית טבק ומוצרים ללא בערה (IQOS). סביב 50% YTD. 

• ביטחון, הגנה ותעופה: iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (תעודת סל, סימול ITA) - חשיפה לחברות כמו Boeing, Lockheed Martin ו-RTX (לשעבר Raytheon Technologies). קרוב ל-30%.

שווקי אירופה ואסיה

• צרכנות, תרבות רשת ומשחקים: Pop Mart (סימול 9992.HK , נסחרת בהונג קונג) - צעצועי אספנות בעיצוב ייחודי, נהנתה מטרנדים ויראליים ומשיתופי פעולה גלובליים. זינוק של 185%-188% YTD. 

• טכנולוגיה, טלקום ותחבורה חכמה: Xiaomi (1810.HK, הונג קונג) - סמארטפונים, מוצרי בית חכם ורכב חשמלי. קרוב ל-70% YTD. 

• שבבים וטכנולוגיה ירוקה: Infineon Technologies (טיקרIFX.DE , נסחרת בפרנקפורט) - שבבים לרכב חשמלי ואנרגיה חכמה. הוסיפה כ-36% מתחילת השנה עד אמצע יולי. 

• תעופה והגנה: Rolls-Royce Holdings (RR.L, בורסת לונדון) - מנועים לתחבורה ותעשיות; חוזים ממשלתיים ספציפיים. תשואה של כ-68%. 

• פינטק: Adyen (ADYEN.AS, נסחרת באמסטרדם) - חברת תשלומים גלובלית שחוותה ב-2025 צמיחה ניכרת. 50%-55% תשואה.

• אחריות תאגידית: iShares MSCI Europe ESG Enhanced UCITS ETF (EDM6.SW, נסחרת בשוויץ) - תעודת סל לחברות אירופיות מובילות בדירוג ESG (סביבה, חברה וממשל תאגידי), עם רוח גבית של הרגולציה באיחוד. צמיחה שנתית יציבה של כ-16% בממוצע. 

 המפתח: נגישות ומיידיות 

אז איך נחשפים לכל הטוב הזה - ובזמן? "גישה מקובלת בשוק תנודתי היא לשלב בין אסטרטגיה סדורה וגמישות", אומר דוד שם טוב, מנכ"ל אינטראקטיב ישראל. "חשוב להגיב מהראש ולא מהבטן, ובהשקעה לטווח ארוך, כדאי שתהיה מסוגלוּת לספוג גם הפסד מסוים. יחד עם זאת, נדרשות תשומת לב וקליטה מהירה של שינויים מתהווים, ואז, נדרשת יכולת להגיב להם באופן מיידי. לצורך הדוגמא בלבד - ובלי להמליץ על אסטרטגיית פעולה - אם מניה של חברה מוצלחת, עם סיפור שעדיין תקף בעיני המשקיע, ירדה בשל נסיבות חיצוניות, זו עשויה להיות שעת כושר להיכנס".

אינטראקטיב ישראל שואפת להנגיש מקסימום אפשרויות לישראלים, בדגש על המשקיעים העצמאיים ההולכים ומתרבים. לשם כך היא מציעה פלטפורמה מתקדמת למסחר ישיר ב-160 שווקים (נכון לתאריך הפרסום), תוך ייבוא הסטנדרט האמריקאי שכולל רגולציה קפדנית ופתרונות ביטוחיים למשקיע אשר בשלב זה אינם שכיחים בארץ. "מתוך חשבון אחד, שנפתח למעשה ב- Interactive Brokersהעולמית, אפשר לחשוף את התיק לגיוון מרבי, גיאוגרפי וסקטוריאלי, ולשלב Stock picking עם השקעות מפוזרות - אם זו חברה טכנולוגית שנסחרת באסיה, הנפקת ענק בתחום התשתיות בדנמרק או בפולין, או תעודת סל אירית. המיידיות הזאת, יחד עם מענה ב-360 מעלות ללקוח, תמיכה בכל ערוץ אפשרי בשעות המסחר, הדרכות, וובינרים ועוד - זה באמת גיים צ'יינג'ר. ובסוף, גם משקיעים עצמאיים לא חייבים לעשות את זה לבד".

התוכן המוצג בכתבה זו ניתן באופן כללי בלבד, אינו מהווה חוות דעת מקצועית, המלצה, תחליף להתייעצות עם מומחה או קבלת ייעוץ השקעות. אינטראקטיב ישראל לא מקנה ייעוץ השקעות פרטני המותאם לצרכי הלקוח, והתוכן מטעמה אינו מהווה המלצה או שידול לביצוע פעולה בשוק ההון. על כן, אין לפרש דבר באמור בכתבה כהמלצה או ייעוץ לביצוע רכישה או מכירה של כל נייר ערך או נכס פיננסי המוצג בה. סקירה זו מבוססת על נתונים ומידע גלויים לציבור אשר מפורסמים באתרים פיננסיים בישראל ובעולם וללא שיח עם החברות המוזכרות.