ההחלטה הזו שווה לכם 2 מיליון שקל - הפערים בין המסלולים בפנסיה | מחשבון מיוחד

הבחירה במסלול ההשקעה היא אחת ההחלטות הפנסיוניות שרוב החוסכים אינם מקדישים לה תשומת לב, אך השפעתה על גובה החיסכון בפרישה גדולה מכפי שנהוג לחשוב. קרן הפנסיה אינה כספת שמחזיקה את הכסף במקומו, אלא משקיעה אותו בשוק ההון, ומסלול ההשקעה קובע את תמהיל הנכסים - כמה מהכסף מופנה למניות, כמה לאיגרות חוב וכמה לאפיקים סולידיים. שלושת המסלולים המרכזיים - מנייתי, כללי וסולידי - מובילים לתשואה שונה לאורך השנים.

המסלולים נבדלים ברמת החשיפה לסיכון. המסלול המנייתי מפנה נתח גבוה למניות, ולכן הוא תנודתי יותר אך צפוי לתשואה ריאלית ארוכת טווח של כ-6.5% בשנה. המסלול הכללי, שהוא ברירת המחדל של מרבית החוסכים, מחזיק תמהיל מאוזן ומכוון לכ-5%, והמסלול הסולידי שם דגש על יציבות ומכוון לתשואה נמוכה יותר של כ-3.5%. ההבדל נראה זניח בשנה בודדת, אך לא כך הוא מתנהג לאורך זמן.

לכתבות נוספות ממדור חיסכון בביזפורטל - לחצו כאן

כאן נכנס לתמונה הגורם המכריע - הזמן. חיסכון פנסיוני נמשך עשרות שנים, ובאופק כזה פועל מנגנון הריבית דריבית: התשואה של כל שנה מצטרפת לקרן ומניבה בעצמה תשואה בשנים הבאות. פער שנתי של אחוז וחצי, שנראה שולי, מכפיל את עצמו שוב ושוב עד שהוא הופך לפער של מאות אלפי שקלים בין המסלולים.

למשל, חוסך שמפקיד 2,000 שקל בחודש, נותרו לו 35 שנים עד הפרישה וכבר צבר 100 אלף שקל, עשוי לסיים במסלול המנייתי עם כ-4.17 מיליון שקל ובסולידי עם כ-1.98 מיליון בלבד - פער של כ-2.2 מיליון שקל.

מאחורי המספרים עומדת החלטה אישית. המסלול המנייתי צפוי לתשואה גבוהה יותר, אך הוא עלול לרדת בחדות בשנים שליליות, ולכן נהוג להתאים את רמת הסיכון לגיל - חוסך צעיר יכול להרשות לעצמו חשיפה מנייתית גבוהה, ואילו מי שמתקרב לפרישה נוטה לעבור למסלול סולידי כדי להגן על הצבירה. כדאי לזכור ששינוי מסלול בתוך אותה קרן אינו אירוע מס ואינו משנה את דמי הניהול, כך שהמעבר עצמו פשוט יחסית. מי שאינו יודע באיזה מסלול הוא מחזיק כיום יכול לבדוק זאת בדוח הפנסיוני.

כדאי לזכור שכלל האצבע הוא שככל שאתם צעירים יותר, כך אתם יכולים לקחת סיכון גדול יותר ולהשקיע במניות. זאת, משום שגם אם תהיה "נפילה" - יש זמן לתקן. כמו כן, יכולים להיות מבוגרים רבים שנמצאים במסלולים עם סיכון נמוך, אבל הם בעלי ביטחון רב לגבי נכסים אחרים - כמו פיקדונות ודירות. גם עבורם מסלול עם סיכון עשוי להתאים. מנגד, יש רבים שלא יכולים לישון טוב בלילה גם אם יפסידו 2% בחודש, ולהם כמובן שבלי קשר להונם צריך להתאים מסלול סולידי יחסית.

הכתבה המלאה פורסמה במקור בביזפורטל.