עסקת ענק ליעקב אטרקצ'י: רוכש את "בית בכפר" ב-1.7 מיליארד שקל

עסקת ענק בתחום הנדל"ן. חברת הנדל"ן אאורה שבשליטת יעקב אטרקצ'י רוכשת את השליטה (55%) ברשת הדיור המוגן בית בכפר, לפי שווי של 1.7 מיליארד שקל. בנוסף, תבקש אאורה להשלים את רכישת הפעילות כולה באמצעות הצעת רכש, המשקפת פרמיה גבוהה של 81.5% על שער המניה הבוקר (ב').

במסגרת המהלך, תרכוש אאורה את מניותיהם של בני משפחת בלושטיין, בעלי השליטה בבית בכפר, תמורת 935 מיליון שקל. במקביל, תפרסם אאורה הצעת רכש, לבעלי מניות המיעוט (45%), הכוללים את פועלים אקוויטי (18% מההון), זרוע ההשקעות של בנק הפועלים, בית ההשקעות מור (8%) וחברת הביטוח כלל (6%), שתתבסס על השווי בעסקה מול בעלי השליטה.

בעוד תמורת המכירה לבני משפחת בלושטיין תשולם במזומן, הצעת המכר תתבצע בעסקה הכוללת רכיב מנייתי משמעותי. כך, לצד תשלום במזומן של 229 מיליון שקל (המהווה 30% מתמורת העסקה), יתרת התמורה (70%) תשולם באמצעות הקצאת מניות אאורה. הללו, יהוו לאחר הקצאתן כ-8.8% מהון חברת הנדל"ן, על בסיס שווי של 5.5 מיליארד שקל לאאורה (גבוה בכ-2% משוויה הנוכחי).

מי שעוד צפויים ליהנות מהעסקה הם מנהלי ועובדי בית בכפר, שלאחר השלמת העסקה צפויים לקבל תמורה נוספת של עד 22 מיליון שקל. בנוסף, במועד ההשלמה ייפדו או יבוטלו אופציות העובדים ללא מימושן למניות, בתמורה לתשלום במזומן בגובה ההפרש בין המחיר למניה לבין מחיר המימוש.

״רכישת בית בכפר היא צעד אסטרטגי משמעותי במימוש החזון שלנו להיות קבוצת המגורים המובילה והמקיפה בישראל", מסר יעקב אטרקצ'י, בעלים ומנכ"ל קבוצת אאורה. אאורה מלווה את לקוחותיה לאורך תחנות החיים המשמעותיות - החל מרכישת הדירה הראשונה של זוגות צעירים, דרך פתרונות מגורים למשפחות, וכעת, עם רכישת בית בכפר, גם במתן פתרונות דיור איכותיים לגיל השלישי. השילוב בין יכולות הייזום והביצוע שלנו לבין הניסיון והמוניטין של בית בכפר יאפשר לנו להרחיב משמעותית את הפעילות ולהציב סטנדרטים חדשים בתחום הדיור המוגן״.

הצפת הערך של פועלים ומשפחת בלושטיין

בית בכפר, שהוקמה בשנת 1988 בידי משפחת בלושטיין, נחשבת לאחת החברות הוותיקות בתחום הדיור המוגן בישראל. כיום, מפעילה החברה חמישה מתחמי דיור מוגן, הכוללים יחד 975 יחידות דיור המיודעים לאוכלוסיית הגיל השלישי. בנוסף, מקדמת החברה הקמה של שלושה מתחמים חדשים בבאר יעקב (249 יח"ד), מודיעין (300 יח"ד) וקיבוץ אושה ( 335 יח"ד).

באאורה סימנו את צבר הבנייה הכולל 884 יח"ד, כמנוע צמיחה מרכזי, כשבכוונתם לתרום את יכולות הייזום והביצוע של הקבוצה לייעול עלויות ההקמה, שיפור הכדאיות הכלכלית ויצירת יתרונות תחרותיים לאורך זמן, לצד שמירה על זהות המותג של בית בכפר, איכות השירות ורמת שביעות הרצון של הדיירים.

בנוסף, באאורה סבורים, כי החיבור בין פעילות ההתחדשות העירונית של אאורה, לבין מומחיותה של בית בכפר יאפשר לחברה לבחון פיתוח פתרונות ייעודיים לאוכלוסייה המבוגרת, ובכלל זה הצעת חלופות דיור מוגן לדיירים קשישים בפרויקטים של התחדשות עירונית.

בשנת 2022 השלימה החברה הנפקה ראשונית של מניותיה (IPO) לפי שווי 1.15 מיליארד שקל (לפני הכסף), במסגרתה היא גייסה כ-255 מיליון שקל. לצד בעלת השליטה, מי שעוד נהנתה מהצפת ערך היא פועלים אקוויטי, ששנה וחצי לפני ההנפקה ביצעה השקעה של 150 מיליון שקל בבית בכפר תמורת 20% מהחברה, לפי שווי של 600 מיליון שקל (לפני הכסף), כמחצית מהשווי בהנפקה.

אלא שמאז ההנפקה לא ידע מניית החברה יותר מדי הצלחות. בשנה החולפת היא רשמה ירידה של כ-6%, שהביאו אותה לשווי של 936 מיליון שקל, נמוך מהשווי לפיו היא הונפקה. כעת, צפויים בעלי המניות לקבל שווי הגבוה באופן משמעותי מזה שלפיו התנהלה מניית החברה בשנים בהן נסחרה בבורסה המקומית.

הידיעה פורסמה במקור באתר גלובס