המשבר הכלכלי העולמי מתקרב במהירות שיא למשק הישראלי וגם הבנקים הישראלים לא צפויים להיות חסינים ממנו. כפי שפורסם ב"גלובס" ובדומה לבנק הפועלים , בנק לאומי מפרסם אזהרת רווח לרבעון השלישי, לדו"חות הכספיים אותם יפרסם ב-27 בנובמבר.
הבנק מעריך כי תהיה פגיעה משמעותית בתוצאות העסקיות ברבעון השלישי לאור הרעת המצב במשק הישראלי וחשיפתו לבנקים שקרסו בארה"ב בספטמבר, כמו בנק המשכנתאות הגדול במדינה עד קריסתו, וושינגטון מיוצ'ואל ובנק ההשקעות הרביעי בגודלו, ליהמן ברדרס , שפשט את הרגל.
"הבנק מעריך כי תהיה פגיעה משמעותית בתוצאות העסקיות של הבנק לרביע השלישי של שנת 2008, בהשוואה לחציון הראשון של שנת 2008", לשון הודעת הבנק לעיתונות ולבורסה. ב"גלובס" הוערך, נזכיר, כי הבנק יציג ברבעון השלישי הפסד קטן ובמקרה הטוב רווח מינימלי רק שלשום.
נזכיר, כי רק אתמול אמר יו"ר בנק לאומי, איתן רף, בכנס במעלה כי "2009 צפויה להיות שנת האטה בפעילות המשק, וכתוצאה מכך עשויים רווחי הבנקים להיפגע, אבל לא נעצור גם שום פרויקט של השקעה בקהילה".
לאומי דיווח הוא הקבוצה הבנקאית בכללותה מחזיקה אגרות חוב, נגזרים, חוזי החלף עתידיים על חדלות פירעון (CDS) שהונפקו על-ידי ליהמן ברדרס בסך 88 מיליון דולר. הבנק פעל לעיקול נכסים בישראל של חברות הקשורות בליהמן ברדרס לאחר שלא קיבל תמורה עבור פידיון ניירות-ערך שהונפקו על-ידי בנק ההשקעות האמריקני.
בנק אחר, דיסקונט , חשוף לאג"ח של ליהמן ברדרס בהיקף של 57 מיליון דולר וצפוי למחוק בגינם כ-160 מיליון שקל, לפי 20 סנט לדולר, לעומת צפי למחיקה של 670 מיליון שקל ללאומי.
באשר לוושינגטון מיוצ'ואל, היקף החשיפה של לאומי מסתכם ב-50 מיליון דולר. חשיפת הקבוצה הבנקאית כוללת אג"ח שהנפיק בנק וושינגטון מיוצ'ואל ו-CDS של החברה האם, וושינגטון מיוצ'ואל אינק.
בנק הפועלים לפני למעלה משבועיים כי הרווח הנקי במחצית השנייה של שנת 2008 צפוי להיות מעל מיליארד שקל. בעקבות כך הבנק צפוי להציג בסיכום כל שנת 2008 רווח נקי נמוך מאוד ואף סמלי ברמה נמוכה של תשואה של בין 0% ל-2% על ההון. עם זאת, על רקע המשבר העולמי ומחיקות ההשקעות בניירות מגובי נכסים, הבנק צפוי לרשום בסיכום כל השנה הפסד מפעולות רגילות, בשיעור של בין 1%- ל- 3%- .
בכך מאשר הבנק כי כפי שפורסם ב"גלובס" הוא לא יעמוד ביעד התשואה השנתי מפעולות רגילות שפרסם במאי האחרון, ואף כי אפשר ויעבור להפסד מפעולות רגילות בסיכום שנתי. במאי דיווח הבנק כי יציג ב-2008 תשואה על ההון של 2%-4% מפעולות רגילות. הפועלים סיים את מחצית 2008 עם הפסד מפעולות רגילות של 1.46 מיליארד שקל והפסד נקי של 973 מיליון שקל.
מניית לאומי זוכה לפופולאריות רבה בקרב מוצרי השקעה בהם משתתף הציבור הרחב, כמו קרנות נאמנות. למעשה, מדובר באחת המניות המוחזקות בקרב המספר הרב ביותר של קרנות נאמנות, בין היתר בשל מכפיל הרווח - רווחי השנה החולפת אמורים להחזיר את ההשקעה (לפי שווי השוק של מניית הבנק) תוך 5 שנים. מכפיל 5 על הרווח הנקי משקף מכפיל נמוך מאוד, כלומר מלמד על כך ששער המניה "זול".
