גם אם אינכם צאצאי גירוש ספרד, יש לכם אפשרות כיום להגיע לדרכון פורטוגלי לכל המשפחה. אבל הנה הקאטצ': לצורך כך תצטרכו להשקיע מינימום 350 אלף יורו בקרנות הון סיכון מפורטוגל. שווה ערך לרכישת דירת חדר בת"א, למשל.
בקרנות מבטיחים תשואות מאוד גבוהות, למרות שבפועל מדובר הרבה פחות, וקבלת "ויזת זהב" מיד עם ההשקעה, כאשר אחרי 5 שנים אפשר לקבל אזרחות ודרכון אירופאיים.
מהי ויזת זהב?
ממשלת פורטוגל פתחה את שעריה להשקעות זרים במדינה לפני מספר שנים במטרה לחזק את הכלכלה המקומית. בתחילה כיוונה את ההשקעות לתחום הנדל"ן, ואפשר היה גם לרכוש אותו באמצעות משכנתא מקומית.
לאחר שאלפי משקיעים השקיעו כ-4.5 מיליארד יורו בנדל"ן בפורטוגל, נוצרה רוויה בתחום פיתוח הנדל"ן בפורטוגל, הממשלה צמצמה ההטבות וכיום ההשקעות מופנות יותר לקרנות הון סיכון מקומיות.
הקרנות הפורטוגליות, שמגייסות הון מכל העולם, חייבות להשקיע כ-60 אחוזים מסכום הקרן בשוק הפורטוגלי בתחומי נדל"ן, בריאות ופארמה, תעשיית הספנות, שימורי דגים לייצוא (הנחשבים לתעשייה פורטוגלית), תעשייה, לוגיסטיקה, נכסים מניבים ועוד. כל הקרנות מאושרות ומפוקחות על ידי רשויות שוק ההון הפורטוגלי.
כדי לעודד את ההשקעה בקרנות, הפורטוגלים הציעו ויזת זהב מעניקה למשקיע העומד בקריטריונים, ולבני משפחתו, תושבות בפורטוגל כולל האפשרות לחיות, לעבוד וללמוד במדינה, ליהנות מהטבות מס מקומיות וכן מעבר חופשי במדינות "שנגן" באירופה (אמנת שֶנְגֶן היא הסכם שנחתם בין מדינות באירופה על הנהגת מדיניות הגירה וביקורת גבולות מתואמת. על האמנה חתומות 27 מדינות).
ויזת זהב גם סוללת את הדרך לאזרחות אירופאית, כי לאחר 5 שנים אפשר לבקש ולקבל גם אזרחות ודרכון פורטוגלי.
אל תתרשמו מתשואות היעד
כאמור, מינימום ההשקעה בקרנות אלו הוא 350,000 יורו, כשהסכום צפוי לעלות לחצי מיליון יורו ב-2022. הקרנות האלו אומנם מבטיחות למשקיעים תשואות יעד גבוהות במיוחד של 15-20 אחוזים, אך אל תתרשמו מהמספרים האלה, כי בפועל התשואות צנועות הרבה יותר ומסתכמות ב-5-6 אחוזים לשנה.
עו"ד איתי מור, מייצג את הקרנות הפורטוגליות מול המשקיעים הישראליים, טוען כי 2 מהקרנות כבר רשמו אקזיטים נאים בתחום הנדל"ן, וכי לאחרונה נפתחה קרן שלישית הפתוחה למשקיעים חדשים. קרן ההשקעה הזו משקיעה באחזקותיהן של חברות קטנות ובינוניות בעלות פוטנציאל צמיחה ופיתוח, שהמטה הניהולי שלהן פורטוגל או שפעילותן הרלוונטית בפורטוגל. קרן אחרת, INCEPTION מתמקדת בתחום מדעי החיים ובהשקעה בדור הבא של תרופות ומכשירים לטיפול בצרכים רפואיים שלא קיבלו מענה.
"מי שבוחר להשקיע בקרנות אלה יכול לתפוס 2 ציפורים במכה. להנות מהשקעה יחסית בטוחה וגם ממעמד באיחוד האירופי כמשקיעי ויזת זהב המאפשרת כניסה חוקית ותנועה חופשית באיחוד האירופי, ולבסוף גם אזרחות אירופאית לכל דבר ועניין", מסביר עו"ד מור.
מה עם מיסוי?
"מיסוי הרווחים כפוף למדינה ממנה מגיע המשקיע. בישראל מדובר ב-25 אחוזים מהרווח".
עד כמה הקרנות שקופות למשקיעים? הם יכולים לעקוב אחרי הביצועים שלהן?
"בכל קרן זה קצת שונה; המשקיעים מקבלים דיווחים שוטפים ואחת לחצי שנה מתקיימת ישיבת משקיעים".
למי זה מתאים?
"הקרנות הפורטוגליות הן עוד אפיק השקעה מחוץ לישראל למי שיש לו סכומי כסף גדולים יחסית וזמינים; האטרקטיביות שלהן היא בהענקת "ויזת זהב" לצד ההשקעה בהן".
"הן מתאימות למשל לאנשי עסקים, שצריכים לנסוע ולשהות זמן רב במדינות אירופיות, שוויזה כזאת תסייע להם לנוע בחופשיות בין המדינות ולשהות בהן ללא הגבלת זמן".
לגבי השאר? אם דרכון אירופי היא משאת נפשכם, ואין לכם דרך אחרת להשיג אותו, זו אופציה די יקרה שאפשר לשקול. בכל מקרה, תבדקו עם נציגי הקרנות בארץ את כל התנאים וההבטחות בהסכם עצמו.